商业银行风险管理框架的国际比较研究

一、国际银行业风险管理框架分析
　　（一）风险管理政策与流程
　　国际活跃银行的风险管理政策框架核心共同点包括：在管理信用风险方面大量使用风险度量模型，构建了比较严谨的内部评级法；采用VAR法等手段度量市场风险；通过严谨科学的内控系统控制和防范操作风险等。在政策上，通过制定科学的风险战略和投资组合制度、风险准备金提取制度、先进的客户和授信评级制度等，有效控制和防范风险。

　　国际活跃银行在授信流程方面既体现出不同特点，也体现出共同性：一是对资产业务、贷款审批、放款操作进行集中控制；二是审批环节少，审批效率有高度保证；三是贷款审批和业务营销两个环节既互相分离和制约，又能紧密结合，确保贷款及时发放；四是贷款审批流程相对独立；四是对个人授权（特别是金额较小的授信），明确个人负责；五是授权清晰，根据风险程度进行权限划分，业务岗位一般拥有小额贷款审批权，以满足客户的紧急需求；六是从单笔交易审批走向对客户授信总量的控制。

　　（二）风险管理技术与系统
　　近年来，国际活跃银行在风险管理技术和系统方面取得了长足的进步，主要体现在以下方面。

　　1.以违约率为主要工具量化风险
　　随着风险管理理论的创新和计算机技术的运用，现代风险管理正迅速朝着被科学量化的方向发展，企业信用状况的不同和信用状况的变化对信用风险的影响最终通过违约率的不同和变化而被量化，不同信用状况资产的违约率成为贯穿于商业银行进行风险资产度量、信用定价、经济资本配置以及信用衍生产品价格确定等全过程的核心工具之一。

　　2.建立适合自身特点的信用风险度量模型
　　现代信用风险度量模型主要有如下四类：

　　（1）信用矩阵模型（Credit M etric s），由J.P.摩根银行1997年开发，运用VAR框架，对贷款和非交易资产进行估价和风险计算。

　　（2）麦肯锡模型，在C reditM e trics的基础上，对周期性因素进行了处理，将评级转移矩阵与经济增长率、失业率、利率、汇率、政府支出等宏观经济变量之间的关系模型化，并通过蒙特卡罗模拟技术模拟周期性因素的“冲击”来测定评级转移概率的变化。

　　（3）信用风险附加计量模型，由瑞士信贷银行（CSFP）开发，它是一个违约模型，它在任何时期只考虑违约和不违约这两种事件状态，计量预期和未预期的损失。

　　（4）KMV模型，利用B lack Schole s期权定价公式、企业的违约距离与预期违约率（EDF）之间对应关系等，求出企业的预期违约率。

　　3.高度重视客户评级和债项评级
　　国际活跃银行高度重视客户评级和债项评级工作，通常对借款人的评级以外部评级资料为基础，根据本行评级政策和方法，对借款人的信用等级进行更细致的划分。对每个授信客户和每笔授信业务的评级，除作为信贷决策的重要考虑因素外，还以此为依据，进行授信定价、提取呆帐准备金、配置资本金等。

　　国际活跃银行参照外部评级机构（如Moody’s和S&P）方法，结合自身特点制订内部评级体系，通过综合运用各种评级工具，实现评级尺度定量化。如法国兴业银行并不是简单地以财务报表作为评级的唯一根据，而是开发出财务分析模型、经济模型、支持度模型和国家风险模型等四个模型，对借款人进行综合的分析。

　　4.建立模型分析专业队伍和信息系统
　　部分国际活跃银行设立了定价模型（或模型分析）团队。由数学、统计、计算机等多名博士或专业人士为整个集团的模型进行服务。例如苏格兰皇家银行（RBS）有一个行业分析团队，共由40人左右的专家构成。通过行业分析组的研究，为业务部门推荐全行业排名前5-10名的企业情况。业务部门可根据名单，对优质客户立即着手进行跟踪，力图尽快建立客户往来。

　　（三）风险管理组织与文化
　　国际活跃银行的信贷风险管理组织架构模式，可分为三个相互关联而又相互制衡的层次：决策层（专门负责风险政策的制定、检查）、执行层（负责具体的信贷业务）和监督层（负责监控业务执行部门的风险控制水平）。首先，在决策层，由董事会领导下的风险管理委员会、信贷管理委员会等设定信贷风险管理策略。其次，在执行层和监督层，信贷业务由相对独立而又有机结合的三个模块构成：第一模块，根据信贷政策进行信贷营销、客户关系管理；第二模块，对信贷业务风险进行监控；第三模块，负责信贷业务的具体发放。这种模式可以从风险控制角度来实行全面的审贷分离，又能保证内部沟通渠道的畅通，并及时、全面、系统地进行内部检查和稽核。

 1 2 3 4 下一页 尾页

扫码即可手机
阅读转发此文