资产负债管理新路

为了满足巴塞尔协议Ⅲ资本协定，满足监管部门要求；有效管理资产负债整体风险，提升商业银行管理水平；在不同的利率波动和流动性情景下，在可接受的风险限额下，提高商业银行总体盈利能力，实现银行既定战略目标最大化，切实强化商业银行核心竞争力。目前，许多商业银行纷纷启动或着手启动资产负债管理系统（Assetand Liability Management，简称ALM）。

迫切的需求

        那么何为资产负债管理呢?资产负债管理是银行、基金和保险公司等金融机构中常用的一个概念。资产负债管理有广义和狭义之分。广义的资产负债管理，是指金融机构按一定的策略进行资金配置来实现流动性、安全性和盈利性的目标组合。狭义的资产负债管理，主要指在利率波动的环境中，通过策略性改变利率敏感资金的配置状况，来实现金融机构的目标，或者通过调整总体资产和负债的持续期，来维持金融机构正的净值。显而易见，资产负债管理系统就是利用现代信息技术来实现资产负债管理的管理思想。

        对于银行业而言，资产负债管理系统通过预测市场利率、汇率、流动性风险的变动趋势，结合金融模型进行市场分析和预测，为资产负债结构的调整提供决策依据；通过衡量和控制流动性风险、有关资产的利率风险和汇率风险，不断改进资产负债结构以适应银行业务发展战略，并在此基础上降低资金成本，提高银行总体盈利能力；其主要包括：银行账簿市场风险、利率风险、汇率风险和流动性风险等。

        在各个商业银行的IT规划中，资产负债管理系统都占有重要的位置。因该系统隶属于决策分析范畴，通常ALM都处在经营管理层面。如图1所示。

                                                                                       

       资产负债管理起源于20世纪60年代美国。美国在利率放松管制前，金融产品或负债的市场价值波动不大，但随着1979年美国对利率管制放松以后，金融资产负债就有了较大的波动，导致投资机构做决策时更多地注意到同时考虑资产和负债。尽管ALM最初是为了管理利率风险而产生的，但随着ALM方法的发展，非利率风险如市场风险等也被纳入到ALM中来，使ALM成为银行业管理风险的重要工具之一。

        随着我国金融利率市场化和金融开放进程的不断加快，利率风险、流动性风险、汇率风险和资本充足性风险等资产负债整体风险的管理问题正日益突出地摆在商业银行面前。2009年末，银监会颁布《商业银行银行账户利率风险管理指引》，利率风险被纳入监管范畴。尤其今年（2012年）两次浮动利率的调整，也表明监管当局将加快利率市场化进程，利率风险、资产负债的浮动已成为商业银行实质性的风险。这一切的信息表明：商业银行已步入转型期：由粗放的规模扩张模式，向精细化、均衡风险与盈利的可持续发展模式转变。可见，商业银行着手研究建设资产负债管理系统具有时代必要性和迫切性。

总体目标及特性

 资产负债管理是现代商业银行经营管理的核心，是商业银行控制各种金融风险的同时，完成既定的经营目标而对其各种资产和负债所涉及的资金流动、资金水平、资金组合、资金期限以及资金成本和收益进行统一计划、指导和控制的过程。具体讲，银行资产负债管理人员必须对流动性风险、利率风险和资本充足率风险等各种金融风险进行量化，并确定一个为该行所承受的限度，在此限度之内追求经营利润的最大化。资产负债管理系统是按照资产负债管理的要求及方法，运用现代信息技术对大量业务数据进行分析、预测，并通过对某些经济指标未来走势的经验判断，动态分析其对银行经营绩效的影响，为银行资产负债管理提供决策支持的IT系统，是实现资产负债管理目标的基础。根据上述资产负债管理总目标以及商业银行经营管理的现实要求，可初步确定系统开发的总体目标为：运用多种分析工具和技术对利率风险、流动性风险、外汇风险等资产负债整体风险进行测量和管理，科学制定内部资金转移价格及定价策略，为全行资产负债管理提供决策支持信息。

        从资产负债管理系统的定义、工作内容和服务功能上看，其使用了大量的“动态模拟”、“变化趋势”、“预测风险”，“差异比对”，“自动分析”、“风险预警”、“追溯历史明细”、“识别、计量”、“多纬度分析”、“应急措施组合及评估”之类的词汇和词组，读者不难理解资产负债管理系统是一个决策分析的智能系统。它具有以下特点：对各种历史数据调用频繁，算法繁多；要求保留大量中间计算结果和场景以用于比对分析，要求系统响应速度快、数据展现的方式多样、系统具有一定的人工智能特性，比如能够自动比对资产变现能力、自动识别应急方案的优劣。

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