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商业银行是经营风险的机构,良好的风险收益管理工具是商业银行利用有限的资本提升价值创造能力的重要手段。当前,我国利率市场化进程正在迅速推进,存贷利差逐渐收窄,使得商业银行的传统利润增长空间逐渐收缩,同业竞争不断加剧。面临严峻的市场环境,商业银行必须强化风险收益工具的综合运用,在有限的资本约束条件下,充分提升价值创造能力,提高资本回报水平,从而在同业竞争中保持优势地位,在资本市场中保持竞争力和持续发展的能力。
一、当前市场环境
2012年6月8日、2012年7月6日,人民银行两次下调存贷款基准利率,同时确定了利率浮动区间。调整后,一年期定期存款利率下调50个基点,其他档次存款利率相应调整,贷款利率(除公积金贷款外)下调56个基点,而存款利率上浮区间为10%,贷款利率下浮区间为30%。为了争取存款资源,目前四大商业银行对一年期定期存款利率都上浮至3.25%,上浮比例为8.33%。假设贷款利率暂不进行浮动,存贷款利差收窄幅度为8.93%。若长期贷款利率下浮30%,还会出现存贷款利率倒挂。
我国利率市场化的进程不断推进,降息并允许利率浮动空间扩大,使商业银行净息差显著收窄,极大影响了银行业的利润增长,加剧了未来银行业的竞争。
二、RAROC管理工具
目前国际上应用最为广泛也是最为核心的风险收益管理工具之一是风险调整后收益率(Risk Adjusted Return on Capital,RAROC),它的基本公式是:RAROC=净利润/经济资本=(毛收入-运行成本-预期损失)×(1-所得税率)/经济资本。基于RAROC的风险收益管理工具实现了商业银行风险收益的平衡管理,在资本配置、产品定价、绩效评估等领域发挥着广泛的核心作用。商业银行基于RAROC风险收益管理的最终目的就是整个银行的资本收益最大化,从而使银行价值最大化。
三、RAROC管理工具的综合运用
银行可以综合运用RAROC管理工具从宏观和微观两个层面设定经营目标,调整业务模式,大力发展经济资本占用较少、综合回报较高的业务,优选客户,增强定价能力.有效提升综合竞争力。
1.宏观层面
组合风险管理报表工具,可以帮助我们分析建设银行不同维度分类资产的RAROC特征和特定维度资产的RAROC随时间变化趋势特征,从而发现最具价值的目标领域。
(1)分析整理信用等级RAROC报表数据(见表1),可以看出:从全行范围看,一般的信用等级高的客户(资产)RAROC相对较高;但AA+级客户的RAROC最高;各区域分行也有差异。总体而言,A级以上的客户(资产)RAROC较高,所以我们的目标客户应优选信用等级高的优质客户,但无需将目标客户局限于信用等级最高的客户。
(2)分析整理客户规模RAROC报表数据(见表2),可以看出:不是规模越大的客户,RAROC就越高;实质上建设银行的小企业客户(包括中小型、小型、微小型客户)实现了更高的风险调整后收益率。这也是建设银行2011年信贷政策内容“大力提升小企业占比,提高风险调整后收益”指导建设银行实际经营工作的成果。
商业银行IT风险管理(信息科技风险管理)常谈常新,而从IT风险管理与内控相
目前贷款利率管制已基本放开,利率市场化改革进入了一个全新的阶段,这从风