• 快捷搜索
  • 全站搜索

利率市场化前景下风险管理的使命

2013-04-10 11:30:54作者:IBM公司 王雪松 周继述编辑:
在利率开放的市场中,银行将面临更加激烈的同业竞争,因此在业务模式以及管理模式上都需要进行第二次蝶变。

近10余年来,国内银行业成功地完成了从行政导向到商业导向的蝶变。各大银行均已成功改组上市,并且在改制过程中引进并实施了国际银行的先进管理经验。目前,就盈利能力和市场价值而言,国内银行已经堪比国际同行。与此同时,银行市场改革的下一步已经开始。2012年6、7月间,央行连续两次调整存贷款基准利率,引发了对于利率市场化的广泛讨论。通常认为,在利率开放的市场中,银行将面临更加激烈的同业竞争,因此在业务模式以及管理模式上都需要进行第二次蝶变。

银行在利率市场化所面临的挑战

        长期以来,国内银行的存贷款利率处于监管管制的状态。银行享受着近乎法定的净利息息差,并无需担忧同业间的价格竞争。因此,银行的业务管理在很大意义上依然保留着粗线条式的传统模式的痕迹,经营理念仍停留在以做大做全、扩大市场占有率为中心,而没有向做精做深、提高产品以及客户的盈利效率方向转化。这样,国内银行应对利率市场化时将面临许多挑战。

        1.完善客户管理与贷款利率管理能力。在利率开放的市场里,银行进行贷款业务的前提是拥有能够准确计算内部风险与融资成本,并能够在此基础之上依据客户忠诚度以及市场竞争因素对于贷款进行定价管理的系统。多数国际领先银行都已经建立了覆盖核心产品类别如贷款业务、金融市场业务的客户盈利分析以及内部机构盈利分析的绩效考核管理体系。在这些银行里,定价与盈利分析系统是客户经理、业务领导在客户与客户集团层面进行跨产品类别的综合定价以及基于客户忠诚度的关系定价的基础。

        与此相对,在过去10多年中,国内银行的利润增长部分源于管理模式与信息系统的提高,但更主要的是得利于宏观经济高速增长、信用周期持续良好的红利效应。与国外同行相比,国内银行在深入挖掘客户盈利能力方面仍有一定差距,对公业务尤其如此。许多银行尚未建立起跨产品类别的对公业务综合定价体系与客户盈利分析系统。即便是具备定价管理与盈利分析能力系统的银行,其定价系统与风险系统和管理会计系统的衔接也较薄弱,因而难以实现基于风险成本与资金成本的精确定价。同时,纵向的客户历史盈利分析与横向的同类客户盈利分析能力薄弱。

        2.优化组合结构,改进业务模式。在中长期,银行需要优化产品的组合结构,增加中间业务收入,降低对于贷款净利息息差的依赖,以提高竞争能力。在利率完全开放之后,对公贷款产品有可能由于高资本消耗、低息差变成薄利产品。同时,对公贷款是典型的亲风险周期产品,给银行的稳定性带来不确定性因素。因此,通过收入多元化来降低对贷款的依赖至关重要。20世纪80年代以前,美国的商业银行业务模式与现今的国内银行类似,基本是为公司客户以及个人客户提供贷款服务。市场竞争程度低、业绩稳定。随着金融市场的开放,银行开始面临更强的同业间竞争,也开始面临金融市场如债券产品的竞争。竞争的加剧使得大型银行开始摆脱单一的贷款业务,逐步转变为贷款业务与资产管理、金融市场业务、投行业务相结合的多元化金融机构。在此过程中,产品创新能力不足、客户基础薄弱的银行逐步被市场淘汰或被其他银行兼并。

        3.建立强健的风险管理能力,应对市场挑战。利率市场化所带来的竞争将给银行的风险管理能刀蒂来新的挑战。在开放的市场,银行既需要应对单键对手在抢夺客户时体现的非理性竞争,也需要防范本行业务人员盲目争取业绩的道德风险。事实证明,强大的风险识别与管近代能力不仅仅是业务管理的基本条件,同时也是银行的竞争优势。

风险管理部门未来使命

        迄今为止,风险管理部门的核心工作是建立符合银监会要求的新资本协议合规体系。依据新资本协议的规定,银行需要具备在客户以及交易层面的精细、科学、客观的风险计量能力,并且依此计量监管资本。时至今日,经过整整一代风险管理人员的艰辛努力,新资本协议合规工作已经成果硕硕。在合规目标逐步接近的前提下,风险部门也需要考虑新形势下自身的使命。

        我们认为,风险管理部门下一步应该逐步地从“合规为导向”转移到“为银行业务健康发展提供增值服务为导向”。如何能够协助银行领导应对利率市场化所提出的挑战将是风险管理部门最重要的工作之一。从监管的角度来讲,新资本协议的目的是降低银行的系统性风险并保护投资者权益。但是,对于银行行长来讲,风险可以被视作银行的一种投资,也是一种机遇。银行的业务是承担风险,在控制风险成本的前提下优化客户组合结构与业务结构.并获取对于风险成本的最大收益。在利率开放的市场里,最高效率地使用有限的风险资源来健康地发展业务将是银行成功的关键。风险管理部门应该成为银行领导的显微镜与望远镜,给业务健康发展提供指引(如图1所示)。

 1 2 3 下一页 尾页

扫码即可手机
阅读转发此文

本文评论

相关文章