• 快捷搜索
  • 全站搜索

互联网金融:“双翼”结构分析及对策

2014-01-13 14:34:44作者:霸兆宇编辑:金融咨询网
互联网金融存在“互联网世界的新金融”及“金融互联网化”的“双翼”结构。文章向传统金融企业提出了区别对待、重视移动互联、构建生态及工作步骤等拥抱互联网金融的建议。

多维度是互联网金融的重大特征。在众多维度中,“互联网世界的新金融”及“金融的互联网化”所构成的“双翼”结构,是我们理解和拥抱互联网金融一个切入点。

一、互联网世界的新金融

  互联网创造了虚拟世界。虚拟世界的高速发展,以及随着虚拟世界发展兴起的虚拟经济,成为驱动金融创新发展的重要基础。这个角度的互联网金融,实际上是服务于虚拟经济的新型金融业态,我们可称之为“互联网世界的新金融”。

  (一)互联网创造了虚拟世界

  虚拟世界是指基于计算机与互联网而产生的数字化、网络化的空间。虚拟经济可定义为围绕计算机和互联网络,进行生产、分配、流通和消费相关活动及关联关系的总和,其最大的特点就是相关产品及服务的数字化、网络化。

  一开始虚拟世界主要功能是信息传递和游戏,传统世界往往以观察者和玩家心态对待,而虚拟世界类似一面镜子映射着传统世界,比如著名游戏“第二人生”。人在虚拟世界中往往穿着“马甲”,拥有与真实世界完全不同的身份和行为特点,因此,彼得•斯坦纳在1993年的《纽约客》上发表了著名漫画:“在互联网上,没有人知道你是一条狗”。

  由于摩尔定律,虚拟空间的范围、内容、复杂性及精细度,近几十年来一直以几何级数在扩张、增长和完善。量变引发质变,使虚拟空间发展构成了一个庞大的虚拟世界,并且与真实世界越来越接近。这个过程中,搜索工具的出现是一个重要的里程碑,它反映出虚拟世界已复杂到门户网站无法展示的程度。

  接近真实世界并不是虚拟世界发展的终点,相反虚拟世界的复杂程度、精细程度还会持续增长,有可能超过传统世界。孙正义最近在题为“向世界挑战”的讲话中称,单片机中晶体管所形成的组合数量将在2018年超过人脑,到2048年,智能手机平均记忆容量是现今IPhone的100万倍,通讯速度是300万倍。也就是说三十多年后的智能手机,其复杂程度有可能将超过人脑近10万倍。

  (二)虚拟经济的发展需要新型金融

  虚拟世界的飞速发展,不仅导致与之相关基础设施建设需求强劲,催生了虚拟经济,而且随着虚拟世界复杂程度的增加,与之相关的经济活动也表现出旺盛的生命力,使虚拟经济成为世界经济中的一个亮点。

  比如,国际上围绕互联网企业创设及发展,有非常兴旺的筹(融)资活动,股票市场对相关科技及互联网企业给予极高估值。在国内,根据艾瑞咨询的数据,2008-2012年,我国搜索市场复合增长率接近54%,网络游戏复合增长率为29%,2009-2012年中国电子商务市场年复合增长率为31%,2012年市场规模高达8.1万亿;2008-2012年中国网络购物市场年复合增长率接近79%,2012年底市场规模达到1.3万亿,占整个社会消费品零售总额的6.2%。

  相对于传统金融派生于、服务于传统的经济形态,当虚拟世界迅速膨胀、虚拟经济高速增长达到一定规模后,自然出现了对金融产品的新型需求:

  一是服务虚拟世界与虚拟经济的基础建设。比如服务于虚拟世界建设的设施采购、技术创新及内容创造,为虚拟世界建设者的扩张、并购、合作提供多样化的信用支持。如阿里小贷、京保贝等产品。

  二是服务于虚拟经济的交易。Paypal和支付宝就是最典型的服务虚拟经济交易的产品。支付宝最后也成为淘宝变现价值并进军金融业最重要的基础。另外,由于虚拟世界中的价值尺度是分散和割裂的,类似传统货币体系建设的早期阶段,在统一虚拟世界的价值尺度、产权及物权方面可能存在重大机会。

  三是创造新服务。虚拟经济中相当多的金融服务需求可从传统金融中借鉴、移植,但仍存在大量新需求亟待挖掘。比如,华泰保险(和讯放心保)的退货运费保险、中国人保及国寿财险推出的虚拟财产保险、众安在线将要提供的卖家信用保证产品等,均是典型的服务虚拟经济运行的产品。

  (三)新型金融的运作管理

  传统金融体系是基于牌照的垄断经营。特定供应者掌握着绝对话语权,需求方只能按既定的游戏规则获取服务,使金融服务更像政权在经济领域中的延伸。同时,资金融通时较高的交易成本及信息不对称带来的风险,使金融业呈现出较强的规模经济性,强化了垄断经营的合理性。

  虚拟世界更像自然界的生态环境,万类霜天竞自由,所有的参与者,不言自明地拥有创造、提供任何服务、包括类金融服务的权力,如同诞生一个新物种或者新生命一样,不需要任何理由,无所谓需求带来供应,还是供应带来需求。

  两相对比,传统金融首要解决的问题是为什么,而在虚拟经济中的首要问题是与什么相关、怎么长大?因此,互联网世界的新金融与传统金融存在着思维模式、运作规律、风险特征的本质差异,管理手段可考虑以“监控”代替“监管”,以“划定边界”代替“行为约束”,从而以更加市场化的管理方式来平衡推动发展与风险防范的矛盾。

二、传统金融的互联网化

  互联网(包括大数据、云计算、移动互联等)技术,有效地推动了虚拟世界与传统世界的融合,推动了新生代核心消费人群行为方式的转变,迫使金融业必须积极拥抱互联网。这个角度的互联网金融,实际上是传统金融业如何固本新生,利用新技术、新手段发展的问题。我们可称之为“金融的互联网化”。

  (一)虚拟世界与传统世界的融合是基本动因

  虚拟世界的发展,一开始只是与传统世界有着对照关系,基本平行发展。但是web2.0技术,以及移动互联网、手持智能终端和应用的普及,使越来越多的人群跨“界”生活,极大地推进了虚拟世界与传统世界的融合,这不仅导致虚拟世界实体化和泛在化,而且推动了传统世界的虚拟化。

  根据CNNIC的统计,中国人均每周上网时长已从2008年的16.6小时上升为2012年的20.5小时,平均每天约3小时。eMarketer的统计显示,2012年中国人在各类媒体上花费的时间比例,互联网占33%排在第一位,电视占29%排在第二位,手机22%排在第三位,国人花在互联网与手机上的时间合计已超过50%。

  社交媒体实名制也极大地加速了虚拟世界与传统世界的融合进程。对比QQ和微信,我们会发现,微信使虚拟空间与传统空间完全融为一体,已无法分清是传统世界虚拟化,还是虚拟空间实体化。

  2011年8月份的“伦敦之炎”骚乱,是虚拟世界与传统世界交错、纠缠,从而产生巨大影响的重大标志性事件。一个普通的枪杀事件,在黑莓手机和Twitter空间中酝酿、发酵,引发了现实世界中的巨大骚乱,形成了一个前所未有的“现实世界——虚拟世界——现实世界”的闭环流程。当然,这个骚乱另有深刻的社会与经济背景,但是骚乱是如何被组织和触发才是问题的关键,黑莓手机及Twitter所创造出的虚拟空间起到了举足轻重的作用。同样,伦敦政府之后也正是利用社交媒体的记录作依据,逮捕了大批骚乱份子,否则按照传统世界的司法程序,有可能根本无力采取任何行动。

 1 2 下一页 尾页

扫码即可手机
阅读转发此文

本文评论

相关文章