安永：2012-2013年全球银行业展望

银行希望在一个较温和的经济环境中适应银行业经营模式的转变，不幸的是，全球银行业均在动荡和不确定的环境中面临着严峻的挑战和相互冲突的需求。在未来12-24个月，银行如何抓住可能出现的机遇并克服未来势必会遇到的重大挑战？

引言
        市场可能于2012年的最初几周出现强劲的复苏，但其可持续性具有不确定性；银行业整体情况并不乐观，人们普遍认为这种状态会持续一段时间，并且对于许多银行来说，事实的确如此。宏观经济的压力和监管的变化双重压缩行业盈利空间，整个行业正面临一个富有挑战的环境。

        在监管方面，一些领域已经开始实施相关的方针政策，我们认为监管机构在2012年应该会对这些政策作出进一步的解释说明。然而，新监管措施在很多方面仍在不断变化，特别是在国家层面。因此，银行目前要找到最适合他们未来发展的路径很困难。随着经济形势的日益明朗化，对银行业务和经营模式的影响程度将会变得更加清晰。

        无论是从经济、监管机构还是商业角度来看，虽然称不上存在公平竞争环境，但市场气氛较为正面。具备投资能力的金融机构能选择机会从而加强自己的竞争地位并日益成长。其他的金融机构将会变得小而简单化，并专注于核心优势和识别创新方式来服务客户。科技在这个行业的各个部分既是一个推动因素，也是一个独特优势。

        在此附上安永第一份全球银行业展望报告，当中我们把重点放在至关重要的2012年和2013年。因为银行不仅需要对短期事件作出反应，同时也需要考虑未来如何实现可持续发展。

        我们将通过对宏观经济和金融行业进行分析，并且对一些主要的发达及快速增长的市场进行深入研究，为您呈现一个全球性的观点。当您遇到问题、挑战和机遇时，我们希望此报告展望能够提供帮助。我们十分期待您对此的任何反馈和意见。

传统金融机构面临着来自同业和新加入市场的新型机构的剧烈竞争——无法及时适应这种竞争的银行将面临危机。


报告摘要
        2011年的全球经济和银行业并未如预期实现增长，消费和商业活动未能复苏，立法和监管机构未能出台市场急需的金融改革法规，以使监管政策更加清晰并且在不同地区协调一致。在许多市场中公众对银行仍然保持负面的观点。

        欧洲和美国危机对发达及快速增长的经济体均产生了冲击。2011年全球股市市值下降超过12%％，缩水约6.3万亿美元。相比年初，企业和个人对市场的信心下降，普遍认为市场不确定性将增加。 年初期，虽然发达2012及快速增长经济体向市场传达了一些正面的信号，但是特别在欧洲，萎靡不振的状况可能会持续至整个2012年，国内生产总值将保持负增长或微弱涨幅，并且重心仍将放在减少债务方面，而非消费和投资方面。

        这种缓慢的恢复对银行尤其具挑战性。随着成本的持续大幅上升和预期净资产收益率(ROE)的大幅下降，许多银行已经开始在全行层面实施多重改变计划，制定和实施新的目标运行模式，恢复投资者的信心。

        银行希望在一个较温和的经济环境中适应银行业经营模式的转变，不幸的是，现在不论是在地区层面或者是全球层面，银行均在动荡和不确定的环境中面临着严峻的挑战和相互冲突的需求。

        出于上述原因，银行可能较偏向于保持观望和等待的心态，但因为不同行业和地域的放缓速度和程度有着显著不同，这种心态可能是错误的。欧洲经济衰退可能不可避免，但在其他区域，经济增长仍在较缓慢地持续着。除了经济增长显著放缓的中国以及政治局势日益紧张的地区，如北非、中东和朝鲜，其他地区将保持这种低增长的趋势。世界各地的政府和中央银行将继续采取前所未有的措施来刺激经济增长。

        在许多快速增长的经济体，企业稳步增长，消费者的需求也未下降至某些发达市场的程度，客户也在向银行寻求面对新的挑战的意见和解决方案。

        目前传统金融机构面对来自于同业和新加入市场的新型机构例如其他金融服务供应商、“影子”银行、科技公司或大型零售商日益激烈的竞争，那些无法及时适应并制定和执行可靠战略的金融机构的发展前景将比较严峻。

        在未来12-24个月，如银行想要抓住可能出现的机遇和克服未来势必会遇到的重大挑战，就需要考虑本报告中所谈到的各种关键因素。

        不进则退
        大部分银行正在努力管理成本、增长，以及实施多个改革计划来应对当前的形势。虽然许多全球大型银行出台了重大的结构调整方案以削减成本和提高盈利能力，但成败参半。

        面对不确定的未来发展形势和提高ROE的重大压力，许多金融机构正在考虑削减或延后他们的改革项目。虽然对一些银行来说这可能是无法避免的，但这样做所面临的风险是他们将会错失实施未来发展蓝图的良好时机，从而被现有的竞争对手或市场新加入者超越。

        银行不仅要保持灵活性以应对未知的将来，在快速增长的市场中运作的银行更需要马上进行改革来应对客户流失到成熟的全球性机构和新兴地区性银行。

        竞争对手消失带来的机遇
        监管改革对所有金融机构来说既是挑战，在一定程度上对大家也是公平的。但无可否认，它会突出某些金融机构的优势和暴露某些金融机构的弱点。在未来12-24个月，我们很可能看到在地域、产品和服务方面，随着银行侧重点的改变和收缩业务（后者经常出现），行业的领头者与其跟随者的差距会日益扩大。

        一些监管机构正在积极鼓励“非全球化”，尤其是欧洲的许多机构，在减债的过程中将从某些市场和业务线退出。目前市场上资产多、买家少，能够在合适的时间响应收购目标的银行可以获得具有竞争力的收购价格，从而加强其现有业务。

        无论在发达还是在快速增长的经济体，拥有合适的商业运营模式的银行，特别是那些放弃全球化经营模式的银行，将面临发展机会。对资本需求较少的业务，例如财富管理和交易金融业务，将继续保持吸引力，但其竞争将更加激烈。然而，随着大环境的根本转变，目前的竞争对手未必是未来的竞争对手，挑战重点将在于猜测他人的运营策略。

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