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安永:2013-2014年全球银行业展望

2013-06-05 09:52:53作者:编辑:
随着客户销售和服务交付模式演变为利用新技术、跨越不同地域、采用多渠道及融入新法规,传统的前、中、后台之间的区别将变得越来越模糊。银行在重新设计其运营模式的过程中,将需要反映出这一转变。

        诸多机构正在对销售和服务的提供模式进行审视。在这一过程中,机构需要抓住机遇,对所有拟议的重组事项进行审查,看其是否有助于真正提高自身与客户的互动水平,同时还要更深入地了解客户的需求。行为规范的转变不仅限于风险和监管领域,还应延伸至银行及其员工如何与客户进行互动这一层面。

        银行所采集的客户数据远多于大部分非银行机构,因此应当通过实施“数据革命”来充分利用这些数据。他们需要确保通过参与社交网络获得的见解具有针对性并切实可用,并有必要投入更多资源进行客户数据分析。落后者也必须将这些行为转变纳入渠道策略及其零售业务功能(包括物理渠道和电子平台)。

        期望和理解层面的差距
        在机构层面,多数大型跨国公司希望其核心业务合作银行能够给予其更多关注,而事实也是如此。然而,即使是在这一客户细分市场,银行也可能无法全面了解对方的需求并提供创新性解决方案。在重塑自身商业和运营模式时,银行还应把改进服务的一致性作为考虑因素。

        此外,还存在银行可能采取短期策略处理这类关系的风险。随着银行重组并专注于提高资本水平,其信贷额度指标将承受重压。然而,安永对跨国公司的调查发现,这些机构希望自己的核心业务合作银行能够长期为其提供信贷。对于一些机构而言,他们的实力已经无法继续满足这一要求,适应新环境也意味着发掘新客户。其中的关键是要识别和找到合适的客户。

        在与客户打交道时,银行需要向其展示更多的创新。

五、产品组合/产品困境

        尽管原因不同,但银行在各个市场均面临着产品利润收缩的问题。产品范围、监管、融资成本、需求不振、利率较低、价格竞争和购买模式不断变化等因素均对银行的盈利能力产生不利影响。银行的公司客户对于并购的态度凸显了其悲观看法(见图8)。

抓住时机,勇于进取  2013–2014年全球银行业展望 图8.jpg 

        产品难题
        许多银行,尤其是来自发达经济体的银行,所面临的两难是:在不严重危及未来收入机会的情况下,削减业务条线、产品和服务,实现收益增长。压缩资产负债表或减少风险加权资产的工作因银行不愿意或无力承受资产减记或亏损而受阻。欧洲地区的银行目前仍然难以获得充足的美元资金。而在其他地方,银行的商业活动受到各种地方性法规的限制(较全球标准更为严格)。

        经济放缓导致了购买行为发生变化,这在2012年上半年更为明显:超过50%新的公司的筹资是通过资本市场而不是银行贷款完成的。这是受债券收益率较低所导致的周期性事件还是一种结构性转变,目前尚不清楚,但这的确是另一个有待考虑的因素。

        许多投资者仍然在等待银行出台能够令人信服的举措。为了满足不同利益关联方的需求,各家银行如履薄冰,如图表9所示,其面临的挑战是:在可接受的风险状况下为客户提供合理的回报。

抓住时机,勇于进取  2013–2014年全球银行业展望 图9.jpg

         银行退出某些业务领域的时间有限,这可能会对其与客户的关系造成长期损害,并为竞争对手提供机会。正如有关客户问题的讨论所强调的,客户希望银行能够提供创新的、全方位的解决方案,而不是有限的服务。在未来几年,博弈论可能成为现实,届时银行必须做出艰难抉择。

        与第三方机构签署协议或确定合作关系可能是保持全方位服务能力的一种解决方案,尽管这并非最理想的方式。这种合作包括与其他银行一起覆盖更多客户,或如前所述,与寻找更高回报的机构投资者结盟。此外,有些银行将继续进行投资对冲并接受短期亏损,寄希望于以后的利润增长。

        决策时刻到来
        资本因素可能会影响最终的决策,特别是对于那些希望在短期内提高资本水平的银行来说。我们预计,在未来两年内,随着银行被迫接受并修改发展规划,其全球经营能力将大幅收缩。

        鉴于这种状况以及客户不断变化的期望,银行还将在未来一到两年内审查主要客户名单,并修改其客户获取/保留目标举措,以符合新的实际情况。

        在某些产品领域,如股权和固定收益交易,规模是致胜的重要因素。对大多数银行而言,为提高交易的自动化而进行的必要投资将超出其能力范围,而顶级银行将从中间层机构的退出中受益。规模的削减还将对这些银行的研究和分析职能部门造成二次影响。

        在其他业务领域,如并购咨询,规模和系统化则不太重要,而小型专业机构将继续寻找特定市场(niche)。这类机构的规模也有利于其发展,因为他们不太可能遇到潜在利益冲突的问题。

        新的替代式服务机构也出现在中小企业信贷领域。P2P贷款将继续发展,尽管其基数较低(2012年6月,英国P2P贷款总额为2.50亿英镑,只占整个市场的一小部分)。我们预计,更多现金充裕的大型公司将利用其资产负债表的资金优势为中小企业提供贷款以便中小企业购买其产品和服务,同时为其供应链中的规模较小的企业提供信贷支持。

        新兴市场,新型银行
        资本最为吃紧的银行将继续退出或减少某些行业的业务敞口,如商业房地产或项目融资。交易银行业务仍被许多银行视为一个重要契机,但把握这一机会并不简单。许多客户希望银行提供交易银行业务的贸易融资元素以及资本需求较低的服务,如现金管理。提供有限服务的方式可能不实际,因为我们已经看到,贸易融资活动正从部分传统的欧洲银行转向日本和区域性的高增长市场机构。

        的确如此,流入这些新兴市场和其相互之间的贸易量不断增加,而且未来十年基础设施建设支出有望提高,这将为已经在这些国家开展业务、且信誉良好的银行提供重要的发展契机。许多大型新兴市场的银行已经启动统一的模式,我们预计,它们将在未来数年内进一步壮大自己的实力和业务触角,以便充分利用这些机会。他们也将受益于相对强劲的资本头寸。

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