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国际金融业通用报文标准研究和实践

2016-10-11 17:06:04作者:中国外汇交易中心 许再越 沈薇薇编辑:金融咨询网
近年来,中国参与金融标准国际化进展显著,深度和广度不断加深,中国金融领域在国际标准组织中发挥的作用日渐增大。本文先对活跃在国际金融业的通用报文标准组织做简要介绍,进而介绍了三项中国金融行业主要标准,并对中国银行间市场的标准国际化实践进行探索。

国际金融业通用报文发展综述

  目前,有多个金融业的通用报文标准,活跃在各自所专长的报文领域。下面,将对活跃在国际金融业的通用报文标准组织做简要介绍。

  1.ISO20022。ISO20022(金融服务:金融业通用报文方案)是国际标准化组织(ISO)金融服务技术委员会(TC68)于2004年在ISO15022基础上制定的国际标准,提供了金融服务领域面向业务的通用报文解决方案。

  TC68是ISO下属委员会之一,负责金融相关国际标准的制定。ISO20022由TC68直接管理,并建立了一系列小组来管理和支撑ISO20022的注册过程,包括:RA(注册机构)负责维护报文库、RMG(注册管理组)负责管理ISO20022报文库的注册过程、SEG (标准评估组)负责对由报文开发机构开发完成的报文进行审核、以及TSG(技术支持组)负责对各组的技术支持。RMG还创建了跨SEG协调组(CSH),用以解决跨业务领域的协调问题。ISO20022组织架构如图1所示。

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图1 ISO20022组织架构

  RMG是ISO20022报文库的注册过程的管理机构,直接向ISOTC68汇报,负责批准新报文的业务说明书,决定处理这些业务说明书的优先顺序,决定每个SEG的职责,并决定注册过程的详细流程。

  SEG的主要职责是从业务领域对标准的有效性进行评估,确保所有相关行业组织都能够获知自身领域报文的发展计划,使其能够兼顾所有业务需求;以未来用户的视角,从业务角度验证报文,以确保被RMG采纳的业务请求说明书体现了未来用户群体的需求;批准对现有报文的修改。目前,RMG根据业务领域创建了五个SEG(分别为外汇、证券、支付、卡和贸易服务),这些业务领域覆盖了各种金融工具(包括债券、股票、基金、信用转账、直接借记、支票和衍生品等)。

  ISO20022的报文注册管理活动十分活跃,也十分重视完善自身的治理结构和议事规则。根据不断创新的金融市场和不断变化的监管要求,RMG在现有的组织结构基础上,对现有组织架构进行调整。例如,ISDA(国际掉期和衍生品协会)在近期的ISO20022会议上提出新成立衍生品SEG的提议已得到RMG认可,这样,衍生品SEG有望成为ISO20022 RMG下的第六个SEG。对于有特别需求的专有领域,ISO20022还成立了若干个临时性小组,以集中力量讨论近期关键问题,如最近成立的实时支付小组(RTPG)、卡处理和ATM机报文小组(ATICA)等。

  2.W3C。 W3C(World Wide Web Consortium,万维网联盟)创建于1994年,是Web技术领域最具权威和影响力的国际技术标准机构。到目前为止,W3C已发布了200多项Web技术标准及实施指南,如超文本标记语言(HTML)、可扩展标记语言(XML)以及帮助残障人士有效获得Web内容的信息无障碍指南(WCAG)等,有效促进了Web技术的互相兼容,对互联网技术的发展和应用起到了基础性和根本性的支撑作用。

  万维网联盟(World Wide Web Consortium,W3C)于2014年10月成立了网络支付兴趣组(WPIG),旨在研究并建立网络支付的国际标准,该组目前已有包含类似阿里巴巴、Target等全球最大的电商网上商城、AT&T等电信商、IBM、华为等技术供应商、Google、Paygate等支付服务提供商及金融组织在内的50个会员机构。由于此组与ISO20022在移动支付领域的标准有一定重合,因此ISO20022将探索采用正确的方式,与W3C合作。

  3.FIX。FIX(金融信息交换协议创立于1992年,旨在建立金融市场的国际实时信息交换协议,被应用于投票、固定收益、外汇、衍生品等市场,主要应用领域为交易前、中台的报文传输,目前也逐步向交易后领域的扩张,例如支持直通式处理(STP)。FIX交易社区(FIX Trading Community)是FIX协议的开发管理机构,目标是通过增进FIX等各项标准的应用,为增强交易效率、增进透明度、为市场参与者减少成本和风险。目前,应用FIX协议的机构覆盖全球的各类金融机构,目前数量已达到几千家。

  4.SWIFT。SWIFT(Society for Worldwide Interbank Financial telecommunication,环球银行金融电讯协会)组织是一个会员制的传输平台,旨在建立安全可靠的金融信息传输平台,目前主要应用于支付、现金管理等领域。目前SWIFT担任ISO20022的RA,因此SWIFT和ISO20022的融合进展十分迅速。

  5.ISDA。 ISDA(International Swaps and Derivatives Association,国际掉期与衍生工具协会)成立于1985年,会员包括从事衍生性商品交易的主要金融机构、政府组织、场外衍生品管理的企业以及国际性主要法律事务所等。ISDA开发了FPML(Financial Products Markup Language)标准,用于描述金融衍生产品的复杂合同。

  6.XBRL。XBRL US是XML业务报告标准的独立非盈利联盟,创建了XBRL(eXtensible Business Reporting Language,可扩展商业报告语言)标准,用于报表信息的自动化处理。

中国银行间市场标准和国际报文标准体系

  作为银行间市场的具体组织者和运行者,中国外汇交易中心(以下简称“交易中心”)为提高银行间市场的效率以及与国际市场的接轨程度,自2004年起,就积极推进银行间市场标准化工作。目前,共发布了三项中国金融行业标准:《银行间市场基础数据元》(JR/T 0065—2011)、《银行间市场业务数据交换协议(以下简称IMIX协议)》(JR/T 0066—2011)和《银行间市场数据接口标准》(JR/T 0078—2014)。目前,这三项标准共同组成了银行间市场统一业务数据交换体系设计与实现的理论基础,是一个有机结合的数据标准体系。

  截至现在,IMIX协议共有349个组件、204类消息和2671个域(包括IMIX1.0版本和IMIX 2.0版本),覆盖了交易前、中、后大部分流程及通信技术层,应用到银行间市场的各个系统,应用IMIX 协议和基础数据元标准的交易终端用户数达10000余个,直接使用IMIX 协议接口的用户达500余家。表1说明了各项国际金融标准、行业标准以及IMIX的覆盖范围。

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表1 金融领域报文标准覆盖范围

  由表1可见,目前大部分金融产品在各个业务领域中,都有两个或更多的报文标准所对应。在过去的五年甚至更长时间中,这些标准在这样一个报文标准体系中,协调地共存和发展。虽然更多的金融标准带来了更多的复杂性与成本,从长远角度,建立统一的金融国际标准以提高市场效率、降低交易成本也已成为各个金融市场参与者的共识,但这些金融行业经过历史积累形成的多个事实标准共存的格局中短期不会改变。在目前的国际金融报文标准体系中,无论对于标准使用者还是标准建立者,都不是“非此即彼”的选择,而是在现有框架下,柔性地选择最适合自己的。

  在这个报文标准体系下,国际金融业报文库也随着国际金融市场的发展不断得到更新。国际金融报文标准体系是一个开放的社区。一方面,绝大多标准开发和管理机构都向用户提供报文库供其自由使用;另一方面,这些标准开发和管理机构设计了标准的更新报文和新增报文的流程,供有更新或新增报文需求的用户使用。例如,ISO20022采用的方式为:报文提交机构提交业务说明书(以下简称“BJ”),ISO20022 RMG通过后,ISO20022 RA向报文提交机构提供报文开发的模板和工具,由报文提交机构自行开发,经过完整性审核和相关SEG专家评审后,就能纳入到ISO20022报文库中;IMIX 协议采用的报文开发方式为:用户提出报文需求,由IMIX 协议开发和管理机构中国外汇交易中心进行报文开发后,补充到报文库中。

  虽然各个标准的开发流程不尽相同,但它们所具备的开发性和扩展性实现了全球金融业的信息直通处理,促进了信息系统的互联互通和市场效率的提高。

中国银行间市场的标准国际化实践

  近年来,中国参与金融标准国际化进展显著,深度和广度不断加深,从提升IMIX 协议的国际化水平、到提交国际报文提案、在国际标准组织中担任管理职务、在国际标准组织会议上发表主旨演讲,都表明了中国金融领域在国际标准组织中发挥的作用日渐增大。中国银行间市场的标准国际化实践主要包括以下两方面工作。

  1.将IMX协议做强做大。虽然在表1的框架下,标准的统一是长期趋势,但从短期来看,现有的各项“事实标准”共存的格局短期内不易改变。正如FIX、SWIFT、FpML等标准长期以来既是活跃的行业标准,也积极参与ISO20022等国际标准的共建。例如,为了更好地实现使用不同标准的系统间的互联互通,FIX、FpML、ISITC、SWIFT、XBRL、FISD等众多机构曾经建立了标准协调小组,以协调各项标准在金融服务领域的各项业务中的使用和路线。

  在此背景下,我们坚持“以我为主”的IMIX协议国际化进程战略方针,集中精力做大、做实IMIX 标准,使其快速成长为立足于银行间、面向国际的通用事实标准。坚持以中国银行间市场特征为主,参考国际通用的标准模型,稳步拓展IMIX 协议业务市场范围,秉承“成熟一个市场,覆盖一个市场”的扩展理念,在实现中国银行间市场业务全覆盖的基础上,逐步推进国内外金融市场更大范围的协议标准设计与开发,有效覆盖境、内外金融机构的业务市场领域。

  目前,IMIX已经成为了覆盖交易中心与银行间市场会员、银行间市场各个相关机构之间的各个信息系统的传输协议。如图2所示,IMIX不仅仅用于银行机构间市场成员与交易中心的直通式处理,更是作为银行间市场各个中介机构间直通式处理信息传输的事实标准。

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图2 IMIX协议应用范围示意图

  随着中国金融市场对外开放步伐的加快,银行间市场参与者的类型更加多元化,参与银行间市场的境外机构也逐步增加。截至目前,共有300多家境外机构参与银行间市场,其中使用IMIX 协议接口系统的责外机构达30多家。特别是2015年,境外“三类机构”境外央行或货币当局和其他官方储备管理机构、国际金融组织、主权财富基金)获准进入本币和外汇市场,更是进一步拓展了IMIX 协议的使用范围,使IMIX 协议的国际化又向前迈进重要的一步。

  2.加大在国际标准组织的参与力度。与此同时,交易中心越来越多地参与到国际标准化组织的工作中。在金标委的协调下,交易中心的4名专家先后加入ISO20022的FX SEG和RMG,参与评估和审查外汇相关标准提案,许再越副总裁更是于2013年9月当选为ISO20022外汇标准评估组副召集人,是中国在金融领域参与国际标准化组织的一个突破。

  为了进一步提高银行间市场的效率和与国际市场的接轨程度,中国外汇交易中心基于银行间市场业务数据交换协议(JR/T 0066,以下简称“IMIX 协议”),开发了两份ISO20022的候选BJ,以填补ISO20022标准在外汇交易后相关业务过程上的空白,目前根据这两份BJ开发的报文正在FX SEG评估中。这两项BJ和相应报文的开发评审过程如表2所示。

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  在提交国际标准报文的过程中,我们发现,虽然目前中国银行间市场的参与者已经包含一定数量的海外机构,但是许多海外机构对于中国金融市场的业务方式仍然比较陌生。以交易中心提交的外汇交易后确认报文为例,中国目前所采用的交易双方与交易后系统集中确认的方式与国际上采用较多的交易双方双边确认的方式有较大差异。业务方式的差异、以及国际金融机构对于新兴市场国家主导国际标准提出存在的潜在抵触心理使得中国报文的评审之路相比其他类似机构更加艰难。在交易中心提交的两项BJ投票时,曾有3票反对票;在FXSEG评审环节,我们也花了较多时间对中国的业务流程进行说明。虽然过程中,有效增强了FX SEG专家对于中国业务方式的理解,但评审之路受到的挑战之多,和CLS提出报文无任何异议的场景差别很大。

  究其缘由,则是标准的国际化事实上与业务方式的国际化紧密相连——推动金融市场标准的国际化能够促进业务方式的国际化,也同时受到业务方式国际化程度的制约。从这个角度,在目前中国金融市场加大对外开放力度、加强与国际金融市场互联互通、以及人民币国际化脚步加快的背景下,中国金融标准国际化意义重大。标准国际化将有效推动中国金融市场走向国际的进程。结束语

  综上所述,虽然在金融业通用报文国家标准领域,我们已经取得了一定成绩,但在目前仍旧由欧美统治的标准化领域,中国金融领域标准国际化仍面临很大挑战,仍有很长路要走。对于我国金融市场标准的国际化步伐,建议坚持“两条腿走路”的策略。一方面,随着人民币国际化步伐的加大,IMIX 标准也将被越来越多的海外机构所采用,应继续将IMIX 协议做强做大,使之保持银行间市场事实标准的地位;另一方面,也应进一步推动中国业务方式的国际化,加强与国际标准组织的交流合作,并积极参与到相关国际标准的建立工作中。

(文章来源:《金融电子化》杂志)

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