• 快捷搜索
  • 全站搜索

区块链金融应用探讨

2017-06-07 17:11:45作者: 乐视控股(北京)高级副总裁、乐视金融CEO 王永利编辑:金融咨询网
由于金融是现代经济运行的血脉,区块链在金融领域应用是否准确,往往会产生很大的连锁反应,更是需要准确把握、理性对待。

自2009 年比特币推出,尽管人们对比特币能否成为货币一直充满争议,但其依托的“区块链”(Blockchain)技术却在全球范围内引起越来越广泛和高度的关注,其中,在金融领域更是如此。不少人认为,比特币、区块链具有“去中心、去中介”的特质,将对货币金融乃至经济社会运行体系产生颠覆性影响,吸引包括政府、央行、大型金融机构在内的大量资金和人才投入到区块链的研究。2016 年“区块链”已经成为全球范围内互联网或金融科技中最热的概念或词汇。

图片1.jpg
乐视控股(北京)高级副总裁、乐视金融CEO 王永利

  但是,区块链技术还属于一种刚刚出现的新技术,目前主要是在比特币以及类比特币(山寨币)挖矿和交易的独特虚拟环境中得到应用,真正延伸到现实社会的商业应用并不多见,对技术本质的认识并不统一,一些应用探索可能并不准确,甚至已经出现盲目追崇、投资过热、泡沫聚集的态势。由于金融是现代经济运行的血脉,区块链在金融领域应用是否准确,往往会产生很大的连锁反应,更是需要准确把握、理性对待。

  因此,有必要对区块链引起广泛重视的时代背景、比特币形成和运行的独特环境,以及区块链可能应用的场景和方向做深入细致的研究。
   
互联网进入一个商业化广泛应用的生态新时代,线上交易和价值储存快速发展
   
  互联网从20 世纪60 年代出现,最早只是作为一个通讯技术来应用,后来广泛应用到社交领域,发展成为一个网络产业,也出现过资本市场的网络泡沫。2000 年网络泡沫破灭,一度造成人们对互联网热情的衰落。但随着宽带传输技术、移动互联技术以及云计算、大数据、分布式等相关技术的突破,互联网的覆盖面和渗透率不断提升,今天已经进入商业化应用爆发式发展的时代,开始涉及经济社会运行的方方面面,不仅改变了社会的生活方式,也正在改变着生产方式、组织模式等。互联网将原来没有太大关联的专业领域或业务单元连接起来,并以互联网的方式开始新的组合,形成新的运行模式或业态。比如乐视集团,已经形成了一个从影视、体育等视频内容的购买或自制,到传播这些视频内容的、互联网终端化并且横向打通的电视机、手机、汽车等终端的生产和销售,以互联网云平台、大数据作为支撑和整合,以电子商务、互联网金融等应用相互连接的,以“平台+ 内容+ 终端+ 应用”为主要特征,产业链垂直整合、横向开放、价值重构、全球发展的开放闭环生态体系。在这个跨界融合的过程中,去掉了一些边界和不必要的中间环节,提高了效率、降低了成本。更重要的是,在应用互联网进行改造和组合的过程中,相关内容互相碰撞和融合,产生了化学反应效果——跨界联通、垂直整合,同时互动共享、生态化,而不再是简单的物理聚集。形成了不同于传统生产和运行方式的新的组织或业态,形成全新的创新和竞争能力。生态化是互联网发展到今天最重要的时代特征,推动互联网进入生态新时代。
   
  特别令人振奋的是,互联网生态时代到来以后,中国具备了弯道超车、引领世界的基础条件。

  当前,全世界产能过剩、有效需求不足,全球经济将长时间整体低迷、此起彼伏,正在挑战我们很长时间以来形成的宏观理论与调控政策。当全球的产能和流动性严重过剩时,再靠扩大投资和货币投放,尽管可能延缓危机的爆发,但难以消除危机的根源,反而可能积累更大的危机隐患。中国在加入WTO 之后,很快成为21 世纪新的“世界工厂”,聚集了全世界最大的制造业加工能力,为世界经济进入21 世纪的发展做出了巨大贡献,但也使全球产能过剩更加严重。这原本将对中国经济构成严重威胁。但值得庆幸的是,互联网生态时代的到来,将为中国深化改革与转型发展带来重大机遇。

  有观点认为,作为世界第二大经济体,工业化、信息化的发展和巨大的人口,为中国互联网的应用提供了巨大空间,特别是经济金融运行的市场化水平还比较低,市场在资源配置中的决定性作用远未充分发挥,中国一家的互联网商用潜力,有可能超过其他国家加起来的总和。应用的发展又将推动人才的培养、思维的开放以及产品和模式的创新,增强中国在互联网生态时代的国际影响力与领导力。仅从金融领域看,美国金融的昨天可能是中国金融的今天,但中国互联网金融的明天有可能成为美国金融的后天。这就是我们所说的弯道超车,也是互联网新时代最令国人振奋的所在。
    
线上交易和价值储存的发展,需要与之相适应的线上运行规则和体系
   
  当互联网从社交时代进入商业应用时代后,必然面临一个必须解决的问题——网络世界的发展和运行逻辑与线下的发展逻辑具有很大不同,虽然线下形成的很多观念和规则已经根深蒂固,却并不适用线上点对点、高频化的商业应用。比如,在线上交易中,完全是信息的交互和无纸化运作,信任、信用问题至关重要,交易双方的身份信息建立、身份验证、货币选择、交易确认、资金清算、连续记录( 必须做到可追溯、可监管,防止出现任何的违规问题)、安全保护等必须高效便捷地进行,在跨境交易和资金清算中,这些问题就更加突出,必须得到解决。
   
  在这方面,比特币和区块链技术出现和运行,为问题的解决提供了现实的案例,建立了不同于线下的身份验证、虚拟货币、交易确认和资金清算、分布式连续加密记录和信息保管等在内的全新方法和规则。这对解决线上问题发挥了非常重要的思想冲击和启蒙作用,也正因为如此,区块链在全球范围内引起了广泛的关注。从这一点上说,即使比特币、区块链未来被更好的技术和产品所替代,其对网络世界运行规则和体系建设的重大启蒙意义仍不可抹杀!
   
区块链的应用不能局限于虚拟环境中虚拟币的开发和运作,而应聚焦于探索线上网络世界全新的运行体系的打造
   
  必须清楚的事实是,比特币是依托区块链等技术,主要模拟黄金创造出一个完全独立于现实世界的虚拟环境的产物。比特币只能通过挖矿产生,而不能直接用法定货币购买,是一种纯粹的“数字货币”或“虚拟货币”,本身并不具备类似黄金的使用价值,因此,比特币能否为世人所接受,是否具有价值,存在巨大争议。正因如此,完全模拟比特币,试图运用区块链创造出类似的虚拟货币并进行炒作套利(传销),风险是极大的。试图直接模拟比特币推广区块链的应用,以“去中心”的方式直接挑战或颠覆现实世界的运行规则,包括行政管辖、公民身份、法定货币等,也不现实,至少短期内根本无法实现。甚至就是中央银行要应用区块链技术打造全新的数字货币体系,而不是加快推进现有货币体系下的货币数字化,都需要非常谨慎,这同样有可能是一种歧途。现在要做的,是探索区块链技术及其应用,而不是比特币模式的推广;对数字货币必须有准确把握,而不能盲目追崇比特币。
   
  所以,正像线下规则和体系很难适应线上要求一样,类似比特币一类完全虚拟的环境和规则,也很难照搬到线下运行。因此,在互联网生态时代到来之际,完全有可能形成一种线下、线上两个既相互独立、又紧密相关的体系并存并逐步融合的格局。区块链技术在线上网络世界运行体系建设中的应用空间巨大,值得高度重视。
   
区块链线上金融应用的基本原则
   
  从区分线上、线下两个不同运行体系或层面的角度看,区块链在金融领域的应用,应该把握以下基本原则。
   
  第一,运用区块链技术,进行线上当事人身份赋予和验证、线上清算币(Settlement Coin,或叫结算币、商圈币)的推出和运维、线上交易的确认(智能合约)和资金清算、交易的连续加密记录并形成完整、准确、安全的账务与分布式档案保管体系等。这套体系所运用的区块链技术系统是开源的,协议是公开的且防止人为调整或干预的,即运用互联网平台和区块链技术等打造相对独立的,在网络平台上运行的价值交换体系或网络商圈(类似以平台协议为核心的网络世界中新的“国家“)。
   
  第二,线上清算币只能用法定货币或黄金(贵金属)兑换生成(这也是基础货币投放的基本方式),而不能用区块链技术模拟比特币进行挖矿产生虚拟货币,并进行交易、流通等活动。因为这种挖矿和虚拟货币的投入,不仅会造成大量的资源消耗,而且没有实际的使用价值,作为纯粹的虚拟资产,没有国家法律保护与支持,是非常危险的行为。尽管可以通过炒作制造市场和交易,甚至可以将价格抬得很高,并谋取奇高利润,但其实质属于传销或旁氏骗局,炒得越火、价格越高,最终危害就会越大。这是亟待引起全社会高度重视和清醒认识的。
   
  商圈币只是在特定的网络平台或商圈中使用,在平台或商圈外不能使用和流通,并要自觉接受政府和监管部门的监管,不能也不应对现行法定货币体系构成大的冲击。
   
  第三,通过各种网关或接口,特别是通过线上、线下身份信息、货币兑换、账务对接和顺畅转化等,实现线上与线下的对口联系(O2O),确保同一当事人线上、线下的身份信息能够安全准确地转换,其线上、线下的财富和信息能够准确便捷地合并与整体呈现,使线上与线下既相对独立,并行存在,又密切联系,形成统一的整体,逐步推动线上线下的融合。线下规则和体系,也要适应科技进步并积极应用新的科技进行改革和完善。
   
  在全球范围内,一个网络平台上只运行一种身份信息和清算货币,并将实现金融运行彻底的无纸化、分布式,将大大提高效率、降低成本,提高信息安全性和监管严密性。
   
要加强区块链技术和应用基本规则或标准的制定,充分挖掘和发挥区块链技术的优势
   
  区块链更多的应用于线上平台或商圈。同一个平台或商圈覆盖的面越广(包括地域和交易当事人),其点对点身份核实与信息实时处理的效率就越高,甚至由此可以催生更多的交易模式和金融工具的创新(不仅可以完全取代纸质货币和结算工具,而且直接的投融资和点对点结清算还可能创新出更加灵活的契约模式和技术工具)。但是,应用区块链形成的平台或商圈越多,所遵循的规则越不统一,大量的交易都需要跨平台或商圈进行,则全国乃至全球范围内区块链整体的优势就会受到很大抑制。
   
  因此,国家应该加快推进区块链基础协议和底层技术以及应用方面的标准制定和有效实施。央行或金融监管部门应该加快线上金融运行基本规则和监管办法的制定,科学合理地进行线上金融活动的监管。央行也可以运用区块链技术推动线上清算中心平台的建设,以清算中心平台的规则引导和促进与之连接的各平台规则的统一。应该鼓励平台联盟或平台合并,有效扩大平台的覆盖面和利用率。
   
  由于互联网平台很容易做到互联互通、跨境运行,因此,也需要加快国际间的协调,尽快形成国际统一的区块链基础协议、运行规则和监管体系等方面的标准。在这方面,中国应该发挥应有的引领和推动作用,促进区块链更好地发展,并在网络世界发挥主导作用。
   
  总之,对区块链既要高度重视和积极跟踪,又要理性对待、认真研究、准确把握,对区块链的影响力不能盲目夸大;将区块链应用于金融领域,还需要准确把握金融的内在要求和客观规律,促进金融创新和健康发展,不能迷恋于虚拟货币的创造和炒作。

(文章来源:金融电子化杂志)

扫码即可手机
阅读转发此文

本文评论

相关文章